银行信贷结构变了！面对充满挑战的外部经营环境，中资银行如何应对？

2022年以来，在新冠肺炎疫情的反复影响下，国内经济环境的不确定性再次上升，中资银行面临更具挑战性的外部经营环境。

日前，由中国程心国际信用评级有限公司和穆迪公司联合主办的中国程心国际—穆迪2023信用风险展望年会在网上举行会上，中国国际金融机构部主任文，中国国际金融机构部主任，穆迪金融机构部高级信用评估总监朱就中资银行能否成功应对更具挑战性的经营环境进行了探讨，共同展望了2023年中国银行业信贷投放和金融指标可能受到的影响，面临经济增速放缓，房地产市场低迷和疫情影响等多重挑战

上市银行的信贷结构发生了变化。

2020年以来，伴随着各类银行根据国家监管政策导向，加大对国民经济和社会发展重点领域的信贷投放，银行业的信贷结构正在发生变化。

腾飞指出，在过去几年中，银行零售贷款的比例逐年上升可是，最近几年来，伴随着银行业对重点领域信贷的增加，由于新冠肺炎疫情的反复和房地产市场的调控，零售贷款的比例已经开始下降

a股上市银行数据显示，截至2021年末，a股上市银行零售贷款总额在总贷款中的占比较年初下降至42.74%到2022年6月底，这一比例进一步下降至38.60%

腾飞直言，最近几年来，银行更加注重向国家重点领域提供信贷，这一方面是监管政策的驱动，另一方面是银行发展和转型，寻找新的业务增长点和分散金融风险的需要。

同时，腾飞指出，伴随着国家战略性产业布局的不断深化和住不炒等房地产行业良性发展政策的推进，2021年以来银行业房地产贷款和个人住房贷款增速明显放缓，使银行业整体信贷投放结构和重点发生了较大变化。

在整个银行业中，对公贷款的比重高于民间贷款，但在房地产贷款领域，情况则相反抵押贷款是大的，而公共房地产贷款，包括开发贷款和非开发贷款，是小的朱宁进一步指出

他表示，从房地产贷款增速来看，去年年初以来，公共住房贷款一直在萎缩，即贷款净额小于本金，呈现贷款余额负增长当时正巧房企三条红线落地，银行房贷集中度上限出台严格的监管政策已经持续了一段时间，房贷萎缩的情况基本持续了一年直到今年一季度，增速开始回升，从萎缩慢慢转变为不增不减的维持平衡今年第二次，在民间方面，房贷增速在逐渐放缓，也就是说，虽然贷款余额还在增长，但增速在慢慢下降

房地产调整的影响是可控的

展望未来，新的调控政策允许延长房企到期贷款展期长度，即可以在现行政策基础上再展期一年朱宁说，这一措施将极大地帮助房地产企业的现金流，但同时，银行的负担将会增加

在抵押贷款方面，穆迪注意到，今年下半年以来，各家银行的抵押贷款提前还款速度都在加快朱宁表示，这种情况不会造成信贷风险，但这意味着银行可能面临再投资的风险，尤其是在当前利率下行的环境下如果借款人提前偿还本金，银行就不得不考虑如何再把资金放出去银行在选择优质资产时可能会面临困难，即资产荒，这不会直接影响资产质量，但会影响资产盈利能力

就房地产行业风险暴露对银行业资产质量的影响，温表示，今年前三季度，由于新冠肺炎疫情蔓延，市场主体受到较大冲击同时，国际形势也加剧了原材料和能源市场的价格波动此外，房地产市场环境的变化和部分房企的风险暴露，使得银行业整体不良贷款规模出现反弹

朱宁认为，房地产行业的调整过程将是长期的，这一过程对国有银行，股份制银行等全国性银行的影响可控，但一些中小银行，农商行可能引发的风险要警惕。

朱宁说，银行给房地产企业的贷款，大部分不是总部贷款，而是给房地产企业子公司的贷款，也就是项目贷款通常会有大量的抵押物，主要是土地，在建工程和一些提前的住宅项目，与无抵押贷款或无抵押债券的风险属性不同他承认，从数量上看，中资银行对公房地产贷款的敞口约为7%或8%，而国有银行更低，甚至不到5%因此，这类房贷的不良风险敞口对银行整体资产质量影响不大

中小银行仍然面临很大压力。

当前，银行业外部经营环境挑战加剧，国内发生多起地方性银行风险事件中小银行的潜在风险一直备受市场关注

在此次会议上，多位专业人士指出，受地区经济发展水平不同，新冠肺炎疫情不同，各类金融机构客户资质不同，资产质量起点不同等因素影响，目前国内中小银行面临较大经营压力穆迪指出，目前中国高风险银行机构集中在农村金融机构这些机构规模虽小，但潜在的系统性风险不容忽视

腾飞指出，目前，银行业新增贷款仍呈现明显的区域分化2022年以来，新增贷款规模和增速主要集中在长三角，珠三角等经济发达地区，欠发达地区地方银行面临一定的信贷投放压力

他说，在过去的两年里，银行增加了对新兴领域的贷款与传统贷款相比，高科技，绿色，普惠领域具有专业性强，分布广，风险高的特点，而传统展业手段存在效率低，盈利弱的问题很多银行都在不断探索新的信贷投放模式，比如在获客，营销，风控等方面运用数字化手段，但这也加大了中小银行获取优质客户的难度

他认为，未来中小银行应立足自身资源禀赋，借助科技手段做好客户管理和风险判断，提升信贷业务的专业化和专业化程度。

从资产质量来看，文表示，由于银行业普遍加大了不良贷款处置力度，促进了资产质量指标的整体改善，各类金融机构不良贷款指标分化有所放缓，但中小银行不良压力仍然较大。

具体来说，国有大行和股份制银行的客户质量更好，风险管理和不良化解能力更高，在大量拨备和不良核销的情况下，城市商业银行的资产质量指标保持良好，但受制于较高的区域集中度和信贷结构在区域经济波动和部分行业风险暴露的影响下，不良率上升压力仍然较大，而商业银行由于客户资质相对较低，风险管理水平有限，整体水平仍然较弱

由于宏观经济尚未完全复苏，业务领域较为集中的中小银行，尤其是主要服务对象为抗风险能力较弱的小微客户，不良解决手段较为单一的农村金融机构，未来仍将面临比较大的风险控制压力。文对说:

朱宁表示，目前我国高风险机构主要集中在农村金融机构，包括村镇银行，农村商业银行，农村合作银行和信用社换句话说，高风险机构的数量分散在小型农村金融机构中

他进一步指出，虽然目前国内高风险银行机构规模较小，但潜在风险不容忽视在过去的风险事件中，一些小型地方金融机构通过一些技术手段将其负债渗透到全国，使得这类机构的局部风险有可能扩散到金融体系因此，要特别警惕众多问题机构出现分散点或集中爆发对金融体系稳定性可能造成的影响

校对:苏